Perfil analítico: necesitar información antes de asumir un riesgo

El perfil analítico no rehúye el riesgo: necesita entenderlo antes de asumirlo, y solo decide cuando el panorama está razonablemente claro.

Nota importante: este artículo describe un rasgo de personalidad ante el riesgo y la incertidumbre, no un consejo financiero. No sustituye el criterio de un asesor cualificado ante ninguna decisión real de dinero o negocio.

De dónde viene esta forma de decidir

Conviene no confundir este perfil con el conservador: no evita el riesgo por sistema, lo que necesita es reducir la incertidumbre con datos antes de comprometerse.

Es un estilo deliberativo, cercano a lo que el psicólogo Daniel Kahneman popularizó en Pensar rápido, pensar despacio (2011) como el pensamiento «lento»: más consciente, más lógico y menos guiado por la primera impresión que el pensamiento «rápido» e intuitivo.

La investigación sobre diferencias individuales le pone nombres más precisos:

• Necesidad de cognición. John Cacioppo y Richard Petty (1982) la definieron como la tendencia a implicarse en el pensamiento costoso y a disfrutarlo. Quien puntúa alto busca y elabora más información antes de formarse un juicio.
• Estilo de decisión racional. En la escala de estilos de decisión de Scott y Bruce (1995), el estilo racional se caracteriza por una búsqueda exhaustiva de información y una evaluación lógica de las alternativas. Es uno de cinco estilos, junto al intuitivo, el dependiente, el evitativo y el espontáneo.
• Percepción del riesgo frente a gusto por el riesgo. La escala DOSPERT de Weber, Blais y Betz (2002) mostró que la conducta ante el riesgo depende tanto de cuánto riesgo percibe alguien en una situación como de su actitud hacia él. El perfil analítico actúa sobre la primera variable: reduce el riesgo percibido informándose, y solo entonces decide.

Cómo se reconoce

• Necesita reunir toda la información posible antes de decidir.
• Prefiere posponer una decisión antes que tomarla con datos incompletos.
• Le gusta comparar varias opciones a fondo antes de decantarse por una.
• Desconfía de las decisiones tomadas solo por intuición, sin nada que las respalde.

Un ejemplo: ante la elección de una hipoteca, la persona analítica construye una hoja de cálculo con cinco ofertas, compara el tipo, las comisiones y los productos vinculados, y simula qué pasaría si los tipos subieran dos puntos. Puede tardar semanas, pero cuando firma sabe exactamente qué ha firmado.

Cuando analizar deja de añadir certeza

Buscar más información tiene un límite, y la investigación lo ha medido.

• Más datos, más confianza, no siempre más acierto. En un estudio clásico, Stuart Oskamp (1965) dio a psicólogos clínicos información creciente sobre un caso: su confianza en sus juicios subía con cada bloque de datos, mientras que su precisión apenas cambiaba. Décadas después, Hall, Ariss y Todorov (2007) encontraron algo parecido al pedir predicciones de partidos de baloncesto: añadir cierta información aumentaba la confianza y podía reducir el acierto.
• Buscar la mejor opción tiene un coste. Barry Schwartz y sus colegas (2002) distinguieron entre maximizadores, que buscan la mejor opción posible, y quienes se conforman con una suficientemente buena. Los maximizadores declaraban más arrepentimiento y menos satisfacción con la vida que quienes se conformaban.

Lo que suele llamarse parálisis por análisis aparece justo ahí: cuando el análisis ya no reduce la incertidumbre y solo retrasa la decisión. Por eso la fortaleza de este perfil no está en acumular datos, sino en saber cuáles importan y cuándo bastan. Fijar de antemano un plazo para decidir es una forma habitual de marcar ese punto.

Entender los propios números

La investigación sobre alfabetización financiera respalda la parte más sólida de este perfil. Annamaria Lusardi y Olivia Mitchell (2014) revisaron encuestas de muchos países y encontraron que conceptos básicos como el interés compuesto, la inflación o la diversificación del riesgo están poco extendidos, y que entenderlos se asocia a planificar mejor la jubilación y a gestionar mejor el ahorro y la deuda.

Esa misma intuición, que entender las propias cifras importa tanto como ganar más, es la que el empresario Robert Kiyosaki popularizó en Padre rico, padre pobre (1997) con su distinción entre activos y pasivos. Es un libro de divulgación de enorme difusión, pero varias de sus recomendaciones concretas han sido muy criticadas por economistas y asesores, así que aquí solo se recoge esa idea general.

Cerca del perfil conservador, pero no igual

Comparte con el perfil conservador la cautela ante la incertidumbre, pero se diferencia en el motivo: uno evita el riesgo, el otro lo estudia.

En el extremo contrario está el perfil arriesgado, que decide rápido y tolera bien no tener toda la información.

¿Quieres ver dónde te sitúas exactamente? Haz el test de perfil de inversor (de personalidad, no financiero).

Fuentes

• Cacioppo, J. T. y Petty, R. E. (1982). The need for cognition. Journal of Personality and Social Psychology, 42(1), 116-131. doi:10.1037/0022-3514.42.1.116
• Hall, C., Ariss, L. y Todorov, A. (2007). The illusion of knowledge: When more information reduces accuracy and increases confidence. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 103(2), 277-290. doi:10.1016/j.obhdp.2007.01.003
• Kahneman, D. (2011). Thinking, Fast and Slow. Farrar, Straus and Giroux.
• Kiyosaki, R. T. y Lechter, S. L. (1997). Rich Dad, Poor Dad.
• Lusardi, A. y Mitchell, O. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44. doi:10.1257/jel.52.1.5
• Oskamp, S. (1965). Overconfidence in case-study judgments. Journal of Consulting Psychology, 29(3), 261-265. doi:10.1037/h0022125
• Schwartz, B., Ward, A., Monterosso, J., Lyubomirsky, S., White, K. y Lehman, D. (2002). Maximizing versus satisficing: Happiness is a matter of choice. Journal of Personality and Social Psychology, 83(5), 1178-1197. doi:10.1037/0022-3514.83.5.1178
• Scott, S. y Bruce, R. (1995). Decision-making style: The development and assessment of a new measure. Educational and Psychological Measurement, 55(5), 818-831. doi:10.1177/0013164495055005017
• Weber, E. U., Blais, A.-R. y Betz, N. E. (2002). A domain-specific risk-attitude scale: Measuring risk perceptions and risk behaviors. Journal of Behavioral Decision Making, 15(4), 263-290. doi:10.1002/bdm.414