Perfil analítico: precisar de informação antes de assumir um risco

O perfil analítico não foge do risco: precisa de o entender antes de o assumir, e só decide quando o panorama está razoavelmente claro.

Nota importante: este artigo descreve um traço de personalidade perante o risco e a incerteza, não um conselho financeiro. Não substitui o critério de um consultor qualificado perante nenhuma decisão real de dinheiro ou de negócio.

De onde vem esta forma de decidir

Convém não confundir este perfil com o conservador: não evita o risco por sistema, o que precisa é de reduzir a incerteza com dados antes de se comprometer.

É um estilo deliberativo, próximo do que o psicólogo Daniel Kahneman popularizou em Pensar Depressa e Devagar (2011) como o pensamento «lento»: mais consciente, mais lógico e menos guiado pela primeira impressão do que o pensamento «rápido» e intuitivo.

A investigação sobre diferenças individuais dá-lhe nomes mais precisos:

• Necessidade de cognição. John Cacioppo e Richard Petty (1982) definiram-na como a tendência para se envolver em pensamento exigente e para gostar dele. Quem pontua alto procura e elabora mais informação antes de formar um juízo.
• Estilo de decisão racional. Na escala de estilos de decisão de Scott e Bruce (1995), o estilo racional caracteriza-se por uma procura exaustiva de informação e por uma avaliação lógica das alternativas. É um de cinco estilos, a par do intuitivo, do dependente, do evitante e do espontâneo.
• Perceção do risco versus gosto pelo risco. A escala DOSPERT de Weber, Blais e Betz (2002) mostrou que o comportamento perante o risco depende tanto do risco que alguém percebe numa situação como da sua atitude em relação a ele. O perfil analítico atua sobre a primeira variável: reduz o risco percebido informando-se, e só então decide.

Como se reconhece

• Precisa de reunir toda a informação possível antes de decidir.
• Prefere adiar uma decisão a tomá-la com dados incompletos.
• Gosta de comparar várias opções a fundo antes de se decidir por uma.
• Desconfia das decisões tomadas só por intuição, sem nada que as sustente.

Um exemplo: perante a escolha de um crédito à habitação, a pessoa analítica monta uma folha de cálculo com cinco propostas, compara a taxa, as comissões e os produtos associados, e simula o que aconteceria se as taxas subissem dois pontos. Pode demorar semanas, mas quando assina sabe exatamente o que assinou.

Quando analisar deixa de acrescentar certeza

Procurar mais informação tem um limite, e a investigação mediu-o.

• Mais dados, mais confiança, nem sempre mais acerto. Num estudo clássico, Stuart Oskamp (1965) deu a psicólogos clínicos informação crescente sobre um caso: a confiança nos seus juízos subia a cada bloco de dados, enquanto a precisão quase não mudava. Décadas depois, Hall, Ariss e Todorov (2007) encontraram algo parecido ao pedir previsões de jogos de basquetebol: acrescentar certa informação aumentava a confiança e podia reduzir o acerto.
• Procurar a melhor opção tem um custo. Barry Schwartz e colegas (2002) distinguiram entre maximizadores, que procuram a melhor opção possível, e quem se contenta com uma suficientemente boa. Os maximizadores relatavam mais arrependimento e menos satisfação com a vida do que quem se contentava.

Aquilo a que se costuma chamar paralisia por análise aparece precisamente aí: quando a análise já não reduz a incerteza e apenas atrasa a decisão. Por isso, a força deste perfil não está em acumular dados, mas em saber quais importam e quando bastam. Fixar de antemão um prazo para decidir é uma forma habitual de marcar esse ponto.

Perceber os próprios números

A investigação sobre literacia financeira apoia a parte mais sólida deste perfil. Annamaria Lusardi e Olivia Mitchell (2014) reviram inquéritos de muitos países e verificaram que conceitos básicos como os juros compostos, a inflação ou a diversificação do risco estão pouco difundidos, e que compreendê-los se associa a planear melhor a reforma e a gerir melhor a poupança e as dívidas.

Essa mesma intuição, a de que perceber os próprios números importa tanto como ganhar mais, é a que o empresário Robert Kiyosaki popularizou em Pai Rico, Pai Pobre (1997) com a sua distinção entre ativos e passivos. É um livro de divulgação de enorme difusão, mas várias das suas recomendações concretas foram muito criticadas por economistas e consultores, por isso aqui só se recolhe essa ideia geral.

Perto do perfil conservador, mas não igual

Partilha com o perfil conservador a cautela perante a incerteza, mas distingue-se no motivo: um evita o risco, o outro estuda-o.

No extremo oposto está o perfil arriscado, que decide depressa e tolera bem não ter toda a informação.

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Fontes

• Cacioppo, J. T. e Petty, R. E. (1982). The need for cognition. Journal of Personality and Social Psychology, 42(1), 116-131. doi:10.1037/0022-3514.42.1.116
• Hall, C., Ariss, L. e Todorov, A. (2007). The illusion of knowledge: When more information reduces accuracy and increases confidence. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 103(2), 277-290. doi:10.1016/j.obhdp.2007.01.003
• Kahneman, D. (2011). Thinking, Fast and Slow. Farrar, Straus and Giroux.
• Kiyosaki, R. T. e Lechter, S. L. (1997). Rich Dad, Poor Dad.
• Lusardi, A. e Mitchell, O. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44. doi:10.1257/jel.52.1.5
• Oskamp, S. (1965). Overconfidence in case-study judgments. Journal of Consulting Psychology, 29(3), 261-265. doi:10.1037/h0022125
• Schwartz, B., Ward, A., Monterosso, J., Lyubomirsky, S., White, K. e Lehman, D. (2002). Maximizing versus satisficing: Happiness is a matter of choice. Journal of Personality and Social Psychology, 83(5), 1178-1197. doi:10.1037/0022-3514.83.5.1178
• Scott, S. e Bruce, R. (1995). Decision-making style: The development and assessment of a new measure. Educational and Psychological Measurement, 55(5), 818-831. doi:10.1177/0013164495055005017
• Weber, E. U., Blais, A.-R. e Betz, N. E. (2002). A domain-specific risk-attitude scale: Measuring risk perceptions and risk behaviors. Journal of Behavioral Decision Making, 15(4), 263-290. doi:10.1002/bdm.414